hth华体会体育网址上市不到一年再募197亿元 纳微科技旨在向仪器设备领域拓展
发布时间:2022-07-20 23:04:31

  hth华体会体育app官方下载11日晚,纳微科技(688690.SH)公告称,公司拟通过定增的方式,募资不超过1.97亿元。所募得的资金将用于收购赛谱仪器43.96%的股权(1.13亿元)、改造常熟纳微的产线万元)、补充流动资金(5400万元)。

  三个募投项目中,收购赛谱仪器所需要的资金最多,也显得更为重要。hth华体会体育网址《科创板日报》记者注意到,此前,纳微科技已拥有赛谱仪器33.41%的股权,此次并购完成后,纳微科技将合计持有赛谱仪器77.37%的股权,成为控股股东。

  对此,纳微科技对《科创板日报》记者解释称,纳微希望围绕高性能微球材料应用相关的关键仪器和设备积极布局,为客户提供更有竞争力的产品和服务。

  “赛谱仪器在蛋白纯化系统方面也有十年积累,本次整合后将全面强化创新能力,特别是原美国必达泰克公司联合创始人周新博士已入职担任CTO,希望携手在高端科研仪器领域实现更多突破。”纳微科技对《科创板日报》记者表示。

  此次,纳微科技定增值得关注的点主要有二:一则是定增的时间。此时定增,距离纳微科技的IPO尚不足一年。据《科创板日报》记者统计,在科创板已上市企业中,IPO后不足一年即定增的企业仅有三家,另两家为皓元医药(688131.SH)、豪森股份(688529.SH)。

  《科创板日报》记者注意到,纳微科技于2021年6月23日在科创板上市,首日即大涨1273.98%,是科创板首日涨幅第一。不过,由于纳微科技的股票发行价定价过低(仅为8.07元/股),使公司仅募得了3.55亿元,实募金额相较原计划低15.63%。

  对此,有券商人士表示,“首发项目投入到达产有一定时间周期。一般按先后顺序投入,后续资金短缺可以启动再融资。”

  与此同时,从公开信息看,截至2021年年底,hth华体会体育网址纳微科技已累计使用募集资金2.49亿元,另有利息收入为255万元,因此,募集资金的余额为6132万元。另据年报,截至2021年底,纳微科技账上有货币资金3.76亿元;而在2021年,纳微科技的营业总成本为2.54亿元。

  据此推测,在扣除公司日常经营开销后,纳微科技现有资金难以支撑公司大规模的并购,加之IPO募集资金并不富裕,纳微科技或因此选择再次定增。

  从定增方案来看,纳微科技计划以简易程序向不超过35(含35)名特定对象,发行不超过320万股。目前,这35名特定增发对象仍未确定。

  另一个值得关注的点在于纳微科技的并购标的,即赛谱仪器。后者成立于2011年4月,是一家主要从事蛋白纯化系统研发、生产和销售的高新技术企业,截至目前已推出SCG系列、SCG-P系列、SDL系列等用于大分子分离纯化的产品以及Relianx系列等用于小分子分析纯化的产品。

  据招股书,2018年,纳微科技甚至通过对赌协议的形式,获得了赛谱仪器23.044%的股权,而截至招股书披露,纳微科技合计持有赛谱仪器33.41%的股权,已系后者的第一大股东。

  此次,hth华体会体育网址公司又进一步强化控股地位,纳微科技表示,可“将公司产品线从色谱填料/层析介质、色谱柱拓展至蛋白纯化系统,为生物医药客户提供更加全面的纯化层析解决方案。”

  而在招股书中,纳微科技也曾对投资赛谱仪器做出说明,称:由于公司的色谱填料、层析介质产品与赛谱仪器的蛋白纯化系统的主要客户均为生物制药企业和研发机构,在市场推广和销售渠道上具有协同效应,因此公司投资入股赛谱仪器。

  据招股书,2019年至2020年3月,蛋白纯化系统帮助纳微科技实现营收387万元、54万元,分别占总营收的3.06%、2.13%。此外,同一报告期内,赛谱仪器还是纳微科技的第一大供应商。

  因此,此次并购完成后,赛谱仪器将成为纳微科技的控股子公司,纳微科技的上游供应链也有望得到进一步的完善。

  至于另两项募投项目,其一:拟淘汰原项目中1000吨/年光扩散粒子产品,置换为40吨/年琼脂糖微球和10吨/年葡聚糖微球产品。其二:补充流动资金。纳微科技称,前者有利于提升公司产品附加值;后者有利于缓解公司未来的资金压力,保障公司业务规模的拓展和业务发展规划的顺利实施。